кредитное плечо
Категории

Что такое кредитное плечо?

Парадокс, но многие трейдеры не могут объяснить, что же такое “кредитное плечо” даже спустя несколько лет попыток торговать. В чем парадокс? В том, что плечо (или левередж) во многом влияет на то, какие риски трейдер принимает в каждой сделке.
 
Давайте попробуем разобраться сегодня с этим.
 
Определение
 
Кредитное плечо (рычаг, leverage) — это отношение заёмных средств к вашим собственным. 
 
Плечи могут быть разными, что зависит от рынков и конкретных брокерских компаний. Например, можно встретить предлагаемое кредитного плечо на уровне 1:2, 1:100, 1:500 и даже 1:1000. 
 
Условно говоря, трейдер берет кредит у брокера на открытие более крупных сделок, на которые у самого трейдера средств бы не хватило.
 
Например:
 
Если вы открыли торговый счет с плечом 1:10, то с капиталом в $1000 вы можете купить активов на $10000. 
А с плечом 1:100, соответственно, на $100 000! 
 
“Слишком хорошо, чтобы быть правдой?” Не спешите радоваться. При очевидных плюсах такого сотрудничества с биржей, нужно понимать, что риски брокер оставляет полностью на трейдере. 
 
Поддерживать позицию открытой можно только с помощью залога. И для такого залога всегда используются исключительно средства трейдера. Как только средства заканчиваются (в случае, когда рынок двигается против вашей открытой позиции) – вы столкнетесь либо с необходимостью увеличить имеющуюся маржу (Margin Call), либо получите принудительное закрытие сделки (Stop Out)
 
Зачем нужно кредитное плечо?
 
Возникает вопрос – зачем прибегать к плечу, если у вас есть собственные деньги?
 
На рынке Форекс 1 полный лот равен 100 000 базовых единиц. Т.е на открытие сделки в 1 лот по наиболее популярным валютным парам вам бы понадобилось 100 000 долларов или евро. Крупные игроки (такие как банки, инвестиционные компании или фонды) оперируют огромными сделками в десятки и сотни лотов. Но обычному розничному трейдеру даже 1 полный лот может оказаться не под силу. 

Но с плечом, например, 1:100, достаточно будет иметь собственные средства всего лишь в 1000 долларов или евро. 
 
К тому же, многие форекс-брокеры предоставляют возможность открывать сделки не целым лотом, а половиной, или даже объемом 0.1 или 0.01 лота!
 
Выгодно ли большое кредитное плечо? 
 
Чем выше плечо – тем меньше залог. На первый взгляд, это плюс большого плеча – ведь у вас остается больше свободных средств на открытие новых сделок, либо же на поддержание уже открытых.
 
Но, на практике, подобная услуга часто приводит к завышению трейдером рисков, когда открывается слишком много сделок, или совершаются классические ошибки торговли – завышенные объемы сделок (когда хочется “быстро и сразу”), “усреднения” (когда добавляются позиции к уже открытым убыточным ордерам с целью получить более выгодную совокупную (или усредненную) позицию), “мартингейл” (удвоение каждой следующей позиции с целью отыграть потери) и другие проблемные торговые тактики.
 
Берет ли брокер комиссию за предоставляемое плечо?
 
Как мы знаем, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. И брокеры, конечно же, не занимаются благотворительностью. 
 
На каждой сделке брокер попытается заработать деньги. Какие-то торговые условия напрямую учитывают возможность взятия комиссии за открытие сделки. Но все чаще можно встретить условия, где берется не прямая комиссия, а косвенная. Это “спред” и “своп”. Подробнее о том, что это такое – мы рассмотрим в отдельных статьях. Но, если коротко, то “спред” – это разница между ценой покупки и ценой продажи (как в обменных пунктах), а “своп” – это комиссия за перенос сделки через каждые сутки. 
 
Может, лучше без плеча?
 
“Без плеча” вы открываете сделки в обычной жизни, когда покупаете или продаете наличные деньги в “обменке”: все 100% ваших средств обмениваются на другой актив по текущему курсу, и это не требует никакого залога. Но, чтобы заработать деньги такой тактикой, потребуется либо очень много денег, либо очень много времени.
 
Выводы
 
Большое кредитное плечо не является прямой причиной для увеличенных рисков при торговле на рынке. Как и любой инструмент, кредитное плечо может иметь созидательную или разрушительную силу в конкретных руках. 

Если у трейдера есть надежная прибыльная стратегия и, что еще более важно, дисциплина для того, чтобы этой стратегии следовать – плечо поможет ему быть успешным и зарабатывать деньги. Если же у него нет ни того, ни другого - то с плечом он наверняка потеряет свой капитал.
 
Остается вам пожелать отнестись к трейдингу серьезно. Как к профессиональной деятельности, требующей основательности, компетентности и опыта.

Успешной торговли!